PWC เผย การควบรวมกิจการ (M&A) ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น ในครึ่งปีหลังของปี 2563

รายงานวิเคราะห์ Global M&A Industry Trends ฉบับล่าสุดของ PwC พบว่า ภาคธุรกิจหันมาทำการควบรวมกิจการ (Mergers and Acquisitions : M&A) กันมากขึ้น

โดยกิจกรรมการทำข้อตกลงซื้อขายกิจการทั่วโลกนี้ ได้รับปัจจัยขับเคลื่อนจากมูลค่าที่สูง รวมถึงการแข่งขันอย่างดุเดือด เพื่อช่วงชิงทรัพย์สินดิจิทัลหรือเทคโนโลยีต่างๆ

รายงานดังกล่าวครอบคลุมช่วงเวลา 6 เดือนหลังของปี 2563 โดยวิเคราะห์กิจกรรมการทำข้อตกลงทั่วโลก และรวมข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญในวงการทำข้อตกลงซื้อขายของ PwC เพื่อหาเทรนด์หลักๆ ที่เป็นตัวขับเคลื่อนการทำ M&A พร้อมคาดการณ์ฮอตสปอตการลงทุนในปี 2564

แม้โควิด 19 จะก่อให้เกิดความไม่แน่นอนมากมาย แต่กิจกรรมการทำ M&A ก็พุ่งขึ้นอย่างมากในครึ่งหลังของปี 2563 โดยมีปัจจัยทางเศรษฐศาสตร์มหภาคเป็นตัวขับเคลื่อน ไม่ว่าจะเป็นอัตราดอกเบี้ยต่ำ
ความต้องการซื้อธุรกิจที่ล้ำนวัตกรรม มีความดิจิทัล หรือเดินหน้าด้วยเทคโนโลยี

ไปจนถึงเงินทุนที่มีอยู่อย่างมหาศาลทั้งจากผู้ซื้อภาคองค์กร (เงินสดและหลักทรัพย์ที่เปลี่ยนมือได้ง่ายรวมกันกว่า 7.6 ล้านล้านดอลลาร์) และผู้ซื้อในกลุ่มไพรเวทอิควิตี (1.7 ล้านล้านดอลลาร์)

ไบรอัน เลวี Global Deals Industries Leader ประจำ PwC และ Partner ประจำ PwC US กล่าวว่า
"โควิด 19 ทำให้บริษัทหลายแห่งได้มีโอกาสเหลือบมองอนาคตของตัวเอง และหลายแห่งก็ไม่ชอบสิ่งที่เห็นมากนัก การเร่งใช้เทคโนโลยีดิจิทัลและยกระดับธุรกิจของตนเอง จึงกลายเป็นสิ่งสำคัญทันที ซึ่งการทำ M&A เป็นวิธีที่รวดเร็วที่สุด”

ข้อมูลเชิงลึกหลักๆ จากกิจกรรมการทำข้อตกลง ช่วงครึ่งหลังของปี 2563 ได้แก่
-การเจรจาทำข้อตกลง พุ่งขึ้นในครึ่งหลังของปี โดยปริมาณข้อตกลงเพิ่มขึ้น 18% ทั่วโลก
ขณะที่มูลค่าข้อตกลงเพิ่มขึ้น 94% เมื่อเทียบกับครึ่งปีแรก

นอกจากนี้ ปริมาณและมูลค่าข้อตกลง ยังปรับตัวเพิ่มขึ้นทั้งคู่ เมื่อเทียบกับช่วงครึ่งปีหลังของปี 2562

-มูลค่าข้อตกลง ปรับตัวเพิ่มขึ้นในครึ่งหลังของปี 2563 โดยมีสาเหตุส่วนหนึ่งจากการเพิ่มขึ้นของข้อตกลงขนาดใหญ่ (วงเงิน 5 พันล้านดอลลาร์ขึ้นไป) ในภาพรวมนั้น มีการประกาศข้อตกลงขนาดใหญ่ทั้งสิ้น 56 ครั้ง ในช่วงครึ่งหลังของปี 2563 เมื่อเทียบกับช่วงครึ่งแรกของปี ที่มี 27 ครั้ง

-ภาคเทคโนโลยีและโทรคมนาคม มีปริมาณและมูลค่าการทำข้อตกลงเติบโตมากที่สุด ในครึ่งหลังของปี 2563 โดยปริมาณข้อตกลงในภาคเทคโนโลยีปรับตัวเพิ่มขึ้น 34% ขณะที่มูลค่าเพิ่มขึ้น 118%

ส่วนปริมาณข้อตกลงในภาคโทรคมนาคมเพิ่มขึ้น 15% และมูลค่าทะยานขึ้นเกือบ 300% เพราะมีข้อตกลงขนาดใหญ่ 3 ฉบับในภาคโทรคมนาคม

-เมื่อดูตามภูมิภาคแล้ว ทวีปอเมริกา มีปริมาณข้อตกลงเพิ่มขึ้น 20%
ยุโรป ตะวันออกกลาง กับแอฟริกาเพิ่มขึ้น 17%
และเอเชียแปซิฟิกเพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบระหว่างครึ่งแรกและครึ่งหลังของปี 2563

โดยทวีปอเมริกา มีมูลค่าข้อตกลงเพิ่มขึ้นมากที่สุดกว่า 200% เพราะมีการทำข้อตกลงขนาดใหญ่ในช่วงครึ่งหลังของปี

สำหรับผลกระทบที่ตลาด IPO อันร้อนแรง มีต่อการทำ M&A
ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา บริษัทที่มีจุดประสงค์พิเศษในการซื้อกิจการ (SPAC) ได้กลายเป็นที่แพร่หลายมากขึ้น เพื่อใช้ระดมทุนซื้อกิจการในตลาด IPO อันคึกคัก

โดยเมื่อปี 2563 บริษัทในกลุ่ม SPAC ระดมทุนได้ประมาณ 7 หมื่นล้านดอลลาร์ และคิดเป็นสัดส่วนกว่าครึ่งหนึ่งของ IPO ทั้งหมดในสหรัฐ

บริษัทในกลุ่มไพรเวทอิควิตีนั้นมีบทบาทสำคัญที่ทำให้ SPAC เป็นที่นิยมมากขึ้น เพราะเป็นแหล่งเงินทุนทางเลือกที่มีประโยชน์ และในปี 2564 คาดว่ากิจกรรมจาก SPAC จะมีมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ต่างๆ เช่น โครงสร้างพื้นฐานด้านการชาร์จรถยนต์ไฟฟ้า แหล่งเก็บพลังงาน และเทคโนโลยีบริการสุขภาพ

อ่านรายงาน Global M&A Industry Trends ของ PwC เพื่อดูข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมสำหรับปี 2563 และ 2564 ได้ที่ https://www.pwc.com/gx/en/services/deals/trends.html